Como comenté en el artículo anterior (ver aquí), hoy vamos a destripar un fondo de inversión.

Me han vendido un fondo de inversión… y yo aún en pijama!

Y es que para #invertir en Bolsa lo puedes hacer de 2 maneras:

  • Ir al Banco y comentar al gestor que quieres comprar acciones de empresas farmacéuticas como Bayer, Almirall, Rovi, GlaxoSmithkline… ya que trabajas en el sector y lo conoces bastante bien.
  • O puedes suscribir un fondo de inversión que las englobe como puede ser Credit Suisse (Lux) Biotechnology Equity Fund IB USD.

Y te preguntarás: ¿qué más da una manera u otra?

Te diré unas cuantas:

Dedicación profesional: Dejas tu dinero en profesionales que se dedican a analizar empresas farmacéuticas que se leen sus cuentas anuales, el pipeline de cada empresa, hablan con los investors relations, estudian la evolución de la acción según análisis técnico, …

Fiscalidad: Genera diferimiento fiscal ya que las plusvalías latentes, es decir, lo que hayas ganado en un fondo de inversión no tributarán si las traspasas a otro fondo de inversión.

Con la reforma fiscal del 2015, todas las ganancias van a parar a la base del ahorro generando un claro beneficio respecto al 2014, donde el fisco distinguía si materializabas la ganancia en menos de un año, que se incluía en la base imponible general pagando entre un 24,75% y un 52%. Si era a más de un año iba a la base del ahorro pagando entre el 21% y el 27% según la cantidad.

Luego hay que tener en cuenta que todos morimos, pero no estoy seguro que todos tengamos que pagar impuestos. Y, NO estoy desvariando ya que podemos hacer un sinpa fiscal o lo que comúnmente se llama la plusvalía del muerto. Por lo que tus hijos no pagaran en la renta por las ganancias que hayan obtenido tus padres en dichos fondos de inversión.

Podemos compensar plusvalías y perdidas teniendo en cuenta el sistema FIFO (First In First Out), es decir, siempre venderás primero la participación más antigua suscrita en el fondo de inversión.

Reinversión: Los dividendos generados por las acciones de la cesta compuesta por el fondo de inversión se vuelven a invertir sin tener que tributar. Aunque hay clases de fondos que dan la posibilidad de distribuir dichos dividendos para que tengas liquidez.

Comisiones: Se simplifica y se reduce las comisiones habiendo unos limites. Estos se resumen entre: 1) los de suscripción o reembolso. No tienen un carácter recaudatorio sino que sirven para que la gente no entre y salga de manera frecuente y el gestor no tenga que gestionar esas entradas y salidas de efectivo. Luego están 2) las de gestión dividiéndose entre las que varian según los resultados obtenidos, según el patrimonio que el gestor tiene que gestionar o un mix de ambas que suele ser el más generalizado. Por último esta 3) la comisión del depositario que vela por el dinero de los partícipes.

Cuando compras acciones y eres un inversor minorista te freirán a comisiones. Pero con esto no quiero decir que te relajes con las comisiones de los fondos de inversión. Por sistema, los fondos que venden distribuyen los bancos suelen ser más caros que la media y, a veces, si se comparan con su peer group o sus homólogos de otras sociedades gestoras de inversión suelen dar una rentabilidad inferior. Esta frase se puede trasladar a los planes de pensiones que funcionan de manera parecida.

Además, hay que salir de la falacia de que cuando vamos a un banco el asesoramiento que nos ofrecen es gratuito y que el comercial te vende elige una cartera de fondos de inversión sin llevarse un dinerillo por el. La sociedad gestora del fondo de inversión del banco X paga unos rebates, comisión, por prestar el servicio de venta al comercializador, es decir, el propio banco.

Legal: El fondo de inversión como tal es una entidad jurídica independiente de la sociedad gestora que decide donde invertir y que un depositario realiza las ordenes de la sociedad gestora. Ambas figuras son independientes y se vigilan mutuamente. Además tienen que estar auditadas todas las Instituciones de Inversión Colectivas o fondos de inversión.

Todas estas características lo hacen #idóneos para la gente que quiere invertir su dinero tanto para un perfil conservador como más arriesgado.

Y como ya me he puesto el pijama, seguiremos destripándolos en la próxima publicación.

Imagen de Gary Waters en Getty Images

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.

ACEPTAR
Aviso de cookies

Pin It on Pinterest

Share This
A %d blogueros les gusta esto: